Przez ostatnie cztery miesiące raty kredytów złotowych spadły o ponad 7 proc., do końca roku różnica powinna już wynosić prawie 10 proc., wszystko dzięki obniżkom stóp procentowych i spadkowi stawki WIBOR.

Rada Polityki Pieniężnej drugi raz z rzędu obniżyła stopy procentowe o 25 pkt bazowych, obdarowując spadkiem raty osoby spłacające kredyty hipoteczne w złotych. Od połowy sierpnia stawka WIBOR 3M, która odpowiada za oprocentowanie kredytów hipoteczny spadła z 5,13 do 4,43 proc., czyli o 70 p.b., co pozwoliło na obniżkę rat kredytowych o ponad 7 proc., a to nie koniec.

Dzisiejszy spadek stóp o 25 pkt bazowych oznacza dalsze obniżki, gdyby WIBOR podążył tym samym torem i zmienił się w podobnym zakresie, kredytobiorcy mogą liczyć na to, że raty zmniejszą się o kolejne 2,5 proc. (ok. 16 zł na każde 100 tys. zł zadłużenia). To oznacza, że łącznie od sierpnia zmiana miesięcznego obciążenia kredytobiorców wyniesie prawie 10 proc. (62 zł na zysku każde 100 tys. zł zadłużenia).

Należy jednak pamiętać, że nie w każdym banku obniżka będzie dla klientów od razu odczuwalna. Każda instytucja ma własne zasady wyliczania oprocentowania kredytów, a WIBOR (najczęściej trzymiesięczny) jest jedynie wspólną bazą tych kalkulacji. Banki z różną częstotliwością aktualizują oprocentowanie, czasem dzieje się to co miesiąc, czasem co trzy. Możliwa jest więc sytuacja, w której niektórzy kredytobiorcy zmianę stóp odczują dopiero po dwóch, trzech miesiącach.

Rata kredytu hipotecznego na 300 tys. zł w zależności od wysokości stawki WIBOR
stawka rata
5,1% 1936 zł
4,9% 1896 zł
4,7% 1857 zł
4,5% 1818 zł
4,3% 1779 zł
4,1% 1741 zł
3,9% 1703 zł
3,7% 1666 zł
Źródło: obliczenia Open Finance. Założenia: raty równe, kredyt na 30 lat, marża 1,6 p.p.
Co bardziej uważni obserwatorzy rynku zauważyli zapewne, że WIBOR 3M jest aktualnie wyższy od WIBOR-u 6M (mniej popularny jako baza oprocentowania kredytów hipotecznych). Bierze się to z definicji tej stawki – jest to oprocentowanie po jakim banki pożyczają sobie pieniądze na określony czas. Jesteśmy w cyklu obniżek stóp procentowych, uczestnicy rynku oczekują spadków, więc pożyczki na dłuższy termin są tańsze.

Na dalsze obniżki wskazują także notowania kontraktów terminowych na stopę procentową (FRA). Z nich można wywnioskować, że na wiosnę WIBOR spadnie do ok. 3,70 proc., a w wakacje przyszłego roku nawet do 3,20 proc. Gdyby tak się stało, oznaczałoby to, że w ciągu roku rata kredytu hipotecznego w złotych spadnie o ok. 125 zł na każde 100 tys. zł zadłużenia, czyli prawie o 20 proc. Warto jednak przypomnieć, że notowania kontraktów FRA są tylko wizją rynku, a nie konkretnym wskaźnikiem i rzeczywistość może te oczekiwania szybko zweryfikować, choć na tę chwilę wiele wskazuje na to, że listopadowa obniżka to nie koniec ruchów RPP w tym cyklu.

Marcin Krasoń, Open Finance

Wpisy o podobnej tematyce

Raty kredytów hipotecznych pójdą w dółRPP obniżyła stopy procentowe o 25 punktów bazowych. To dobra wiadomość dla kredytobiorców, bo wszystko wskazuje na to, że to początek cyklu obniżek, co wpłynie na oszczędności w portfelach. Zgodnie z oczekiwaniami ekonomistów, Rada Polityki Pieniężnej ścięła stopy procentowe...

Stopy bez zmian, ale raty i tak już spadłyRPP pozostawiła stopy procentowe na niezmienionym poziomie, ale oczekujący spadków rynek już obniżył cenę pieniądza, co przełoży się na spadek rat kredytów hipotecznych w złotych. Rada Polityki Pieniężnej wstrzymała się z rozpoczęciem cyklu obniżek stóp procentowych, jednak prędzej czy...

Fikcyjny WIBOR sprzymierzeńcem kredytobiorcówStawka WIBOR jest fikcyjnym wskaźnikiem, ale jej istnienie w obecnym kształcie sprawia, że płacimy za kredyty mniej niż płacilibyśmy gdyby wycena pieniądza bardziej odpowiadała rzeczywistości.     Jak to możliwe, że banki mogąc w teorii pożyczyć od siebie po stawce...

Hipoteki: kredyty w złotych bez zmianPo majowej podwyżce Rada Polityki Pieniężnej po raz drugi z rzędu pozostawiła stopy procentowe bez zmian, z ulgą odetchną więc kredytobiorcy zadłużeni w złotych, bo raty ich kredytów powinny pozostać stabilne.     Dalszy wzrost stóp spowodowałby jeszcze większe obciążenie...

RPP jeszcze nic nie zrobiła, a już jest 10 zł taniej na każde 100 tys. zł kredytuRada Polityki Pieniężnej nie obniżyła stóp procentowych na wrześniowym posiedzeniu, ale powszechne oczekiwanie, że zdecyduje się na to za chwilę robi swoje. Stawka trzymiesięcznego WIBOR-u zaledwie w ciągu tygodnia spadła z 5,11 proc. do 4,97 proc. I będzie maleć dalej....