Chcesz założyć wysokooprocentowaną lokatę oferowaną przez bank w pakiecie z funduszem inwestycyjnym? Najpierw dobrze policz, może się bowiem okazać, że tylko dołożysz do interesu.

W czasie gdy średnie oprocentowanie lokat wynosi ok. 2,5 proc. w skali roku, każdy sposób na wyciśnięcie dodatkowych odsetek wzbudza niemałe zainteresowanie. Banki korzystają więc z okazji i podsuwają klientom wysokooprocentowane lokaty proponowane w ramach sprzedaży wiązanej. Oferty te zwykle polegają na jednoczesnym założeniu depozytu terminowego i zakupie jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych.

Konstrukcja tego typu ofert najczęściej przewiduje, że na promocyjną lokatę trafia połowa oszczędności. Pozostałe środki przeznaczane są więc na część inwestycyjną. Oferowanym w ten sposób depozytom trudno odmówić relatywnie wysokiej atrakcyjności, wszak mają one oprocentowanie nawet przeszło dwukrotnie wyższe od średniej rynkowej. Lecz tak ulokowane środki pracują zwykle tylko przez trzy miesiące, co przy zalecanym horyzoncie inwestycji w fundusze (zwykle kilka lat) jest okresem zdecydowanie za krótkim. Mówiąc inaczej, krótkoterminowe lokaty na 4-6 proc. w skali roku niewątpliwie są atrakcyjne, ale mają za zadanie tylko zachęcić klientów do zakupu jednostek funduszy.

Dostępne w ramach sprzedaży wiązanej depozyty terminowe najczęściej łączone są z tymi funduszami, które prowadzą bardziej agresywną politykę inwestycyjną. A to znaczy, że o wiele łatwiej znaleźć tam na przykład fundusze akcji, niż powszechnie uznawane za bardziej bezpieczne fundusze obligacji lub pieniężne i gotówkowe. Klienci z awersją do ryzyka nie zawsze znajdą więc dla siebie odpowiedni fundusz dołączany do lokat.

Nie bez znaczenia przy ocenie opłacalności depozytów łączonych z funduszami są także opłaty. Często niemałe, bowiem prowizja za dystrybucję jednostek może sięgać 2-3 proc., co sprawia, że zyski wypracowane na lokacie – jeszcze zanim się pojawią – zostaną przejedzone przez opłaty manipulacyjne. Dodatkowe koszty mogą pojawić się także podczas umarzania jednostek przed upływem określonego czasu (najczęściej 12 miesięcy). A to znaczy, że z zakończeniem inwestycji w fundusze należy czekać jeszcze wiele miesięcy po tym, jak końca dobiegnie okres lokowania środków na promocyjnym depozycie.

Wybrane oferty lokat z funduszami

Bank

Produkt

Minimalna kwota

Lokata

Fundusz

Część wpłaty

Okres

Oprocentowanie lokaty

Część wpłaty

Liczba subfunduszy

Bank BPH

Pakiet Mix Korzyści

4 tys. zł

maks. 50%

3M

8%

min. 50%

26

BGŻ

Program Inwestuj i Zarabiaj

2 tys. zł

50%

3M

5%

50%

3

BGŻ Optima

Lokata z funduszem

4,5 tys. zł

maks. 33,3%

3M

6%

min. 66,6%

6

BNP Paribas

Lokata PROFITPlus

5 tys. zł

50%

6M

5,50%

50%

2

3,57 tys. zł

70%

3M

5%

30%

Credit Agricole

Pakiet Zyskowny Duet

4 tys. zł

50%

3M

6%

50%

5

70%

3M

4%

30%

ING Bank Śląski

Fundusz z Lokatą 3m

4 tys. zł

50%

3M

4,50%

50%

3

Millennium

SuperDuet

2 tys. zł

50%

3M

4,50%

50%

7

6M

4%

12M

4%

PKO BP

Lokata z funduszem

3 tys. zł

50%

6M

3% (3,25% pow. 20 tys. zł)

50%

4

12M

3,25% (3,5% pow. 20 tys. zł)

Raiffeisen Polbank

Lokata Kapitalny Zysk

10 tys. zł

50%

3 lub 6M

4,50%

50%

bd.

Źródło: Open Finance, stan na 20 sierpnia 2013 r.

Decydując się na depozyt terminowy połączony z funduszem warto wpierw policzyć opłacalność takiego rozwiązania. Przykładowo inwestując w ten sposób połowę środków w kwartalną lokatę na 5 proc. w skali roku, a drugą połowę w fundusz, wystarczy, że ten drugi w trzy miesiące straci 1,01 proc., aby wyzerować odsetki zarobione na lokacie. Przy czym obliczenie to zakłada brak opłaty manipulacyjnej za nabycie jednostek. Gdyby wyniosła ona na przykład 2 proc., to już na starcie koszty byłyby wyższe od wypracowanych przez kwartał odsetek na lokacie. Aby więc inwestycja zakończyła się bez straty, obok zysków z depozytu, fundusz musiałby wypracować 1,24 proc. zysku przed opodatkowaniem. A przecież nie chodzi wyłącznie o wyjście „na zero” i to w ujęciu nominalnym, a więc nieuwzględniającym inflacji.

Ograniczenie wyboru do funduszy prowadzących bardziej ofensywną politykę inwestycyjną oraz konieczność zapłacenia opłaty dystrybucyjnej sprawiają, że znacznie bardziej korzystne może okazać się osobne założenie lokaty (choć jej oprocentowanie będzie niższe) oraz odrębny zakup jednostek uczestnictwa dowolnie wybranego funduszu na jednej z wielu platform, które pozwalają przeprowadzać tego typu transakcje bez dodatkowych prowizji.

Wpisy o podobnej tematyce

Lokaty z funduszem tylko pozornie atrakcyjneNa lokatach bankowych wciąż można zarobić powyżej 6-7 proc. w skali roku, ale równocześnie należy kupić jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Ceną za wysokooprocentowany depozyt jest więc ryzyko, zwykle niemałe. Łącząc założenie lokaty z nabyciem jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych można...

Nowa 3-miesięczna lokata z atrakcyjnym oprocentowaniem w PKO Banku PolskimPKO Bank Polski wprowadził do oferty lokatę 3-miesięczną z oprocentowaniem do 5,10% w skali roku. Nowa 3-miesięczna lokata jest przeznaczona dla Klientów ceniących bezpieczeństwo lokowanych środków i zainteresowanych osiągnięciem zysku w krótkim czasie. Bank nie pobiera opłat za otwarcie,...

Nowość w Inteligo – 3 miesięczna hop lokataHop lokata dostępna jest w ofercie Inteligo od marca br. Do tej pory klienci mogli korzystać z oferty lokaty na okres 6 i 12 miesięcy. Teraz zyskali dodatkową możliwość lokowania swoich oszczędności na okres 3 miesięcy z zyskiem do...

Jeśli długa lokata, to z odsetkami zależnymi od stopy WIBORPoszukujesz długoterminowej lokaty? Rozważ założenie takiej ze zmiennym oprocentowaniem, w przeciwnym razie wystawisz się na co najmniej kilkunastomiesięczne zamrożenie oszczędności przy niskiej stawce. Ze względu na wysokie prawdopodobieństwo zakończenia cyklu obniżek stóp procentowych, bankom może zależeć w najbliższym czasie...

Specjalna oferta Meritum Banku na Mikołajki: 4-miesięczna lokata o oprocentowaniu 6,2 proc.Meritum Bank wprowadza specjalną, mikołajkową ofertę lokaty 4-miesięcznej o oprocentowaniu 6,2 proc. w skali roku. Lokatę można założyć w dniach 5-10 grudnia na stronie internetowej Banku oraz w systemie bankowości elektronicznej. Mikołajkowa oferta lokaty Meritum Banku jest jedną z...